Впервые реализовались инфраструктурные риски, о которых инвесторы обычно беспокоились меньше, чем о падении цен активов или проблемах управляющих компаний. Как вариант, FXMM — это фонд денежного рынка, основанный на краткосрочных гособлигациях Криптовалютные ETF США, со встроенным механизмом рублевого хеджирования. Это единственный инструмент, позволяющий инвестору с небольшим капиталом получить минимальный доход без риска на свободный «кэш» в портфеле. Бумаги FXMM можно купить, когда у вас временно нет идей для инвестиций и вы не хотите, чтобы бумаги просто лежали на брокерском счете. Биржевые фонды инвестируют в активы и выпускают под них бумаги.
- Придумал и создал первый индексный ETF основатель компании The Vanguard Group, Джон Богл в 1976 году.
- Котировки фондов могут сильно проседать из-за кризиса в секторе.
- В дальнейшем количество биржевых фондов начало стремительно расти.
- Его владелец по закону может получать вычет 13% НДФЛ.
- Например, изменения цен на российское энергетическое сырьё влияют на волатильность индекса нефти и газа, и, соответственно, на цены фонда.
- Причём акция фонда может стоить значительно дешевле любого актива, находящегося под его управлением.
Говорить будем про ETF (Exchange Traded Funds),
Товарные ETF во многом инвестируют в сырьевые товары. Зачастую драгоценные металлы, газ и нефть, сельхозпродукция, энергоносители и прочее. Подобный портфель защитит сбережения при падении котировок. К тому же владеть акциями, например, на золото, куда проще, чем физическим слитком. Здесь можно упомянуть FinEx Gold ETF на золото, следующий за индексом LBMA Gold Price PM USD. Владельцы паев не получают дивиденды по акциям, входящих в состав ПИФа.
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
Однако есть достаточно большое количество отличий между этими инструментами, которые привел эксперт. При закрытии фонда и продаже всех его активов инвестор получает пропорциональную долю стоимости активов на момент их продажи фондом. Фонды позволяют приобрести акции нескольких сотен компаний из различных сфер. Где-то убудет, а где-то обязательно прибудет – этот принцип еще никого не подводил. ETF-фонд сегодня – один из самых популярных биржевых инструментов.
Преимущества ETF по сравнению с акциями и фьючерсами
Фьючерсный ETF — это фонд, отслеживающий стоимость криптовалюты, которую можно купить или продать в зависимости от условий контракта. Однако при покупке или продаже фьючерсов вы не владеете базовым криптоактивом, то есть непосредственно биткоином, или любой другой криптовалютой, для которой существует фьючерсный фонд. Вместо этого вы владеете контрактом, который обещает купить или продать криптовалюту в определенный момент в будущем. Несмотря на достигнутый прогресс, так называемый спотовый ETF на биткоин, который бы отслеживал реальную рыночную цену биткоина, по-прежнему не существует. Две крупные финансовые компании — BlackRock и Fidelity — подали заявки на собственные ETF для биткоина, и это стало большим событием для крипторынка.
ETF на Московской и Санкт-Петербургской бирже
В данном случае инвестор должен подписать договор с брокером, который откроет счёт на имя клиента и зарегистрирует его на бирже. После этого владелец счёта сможет свободно совершать сделки по покупке и продаже биржевых активов. Помимо высокой потенциальной прибыли от инвестиций, владельцы акций ETF ежегодно получают пассивный доход в виде дивидендов от фонда. Вы покупаете весь рынок в виде одной акции и можете рассчитывать на среднестатистическую доходность этого рынка.
К примеру, существуют ETF на золото и ETF на евробонды. Но, зачастую они полностью копируют составы фондовых индексов, к примеру, инвестиционный фонд под названием PowerShares (QQQ) полностью скопировал индекс NASDAQ 100. Но индекс – это не актив сам по себе, это просто величина, на которую создаются деривативы наподобие фьючерсных контрактов, опционов и прочего.
Также имеются ЕТФ на сектор здравоохранения, финансов, тяжелой промышленности и т.д. Подобное разделение позволяет вложить деньги в конкретную отрасль. Удобнее всего инвестировать в индекс через так называемые биржевые фонды ETF.
В каждой стране есть свои индексы рассчитанные на основе компаний в этой стране. Когда кто-то говорит про ETF, обычно имеет в виду покупку биржевых индексов. Чтобы такого избежать, есть хороший биржевой инструмент. Налогообложению подлежат дивидендные и купонные выплаты, а также положительная разница при покупке-продаже акций ЕТФ. Однако низкая комиссия ETF порой устанавливается молодыми фондами, у них невозможно проанализировать среднюю историческую доходность.
Если в день с акциями ETF совершают множество сделок, ликвидность, как правило, высокая. А если паи покупают или продают всего несколько раз в месяц, ликвидность низкая — продать ETF по рыночной цене будет сложно. При этом из портфелей российских инвесторов заблокированные ETF никуда не делись, просто сделать с ними что-либо пока невозможно. К тому же европейские провайдеры перестали отправлять российским компаниям данные о котировках и торгах на зарубежных биржах.
Это значит, что падение стоимости одного единственного актива сильно влияет на итоговую доходность. Для покупки бумаг, размещаемых на Московской бирже, статус профессионального не требуется. Сами сделки заключаются во время торговой сессии, как и по другим инструментам. Для инвестирования в иностранные компании необходимо иметь на счету значительную сумму денег. Также желательно разбираться в отличительных чертах экономики страны, где располагается компания. Котируется на ведущей платформе – NYSE Arca Нью-Йоркской фондовой биржи.
ЕТФ на акции во многом повторяют какой-либо фондовый индекс страны, отрасли или сектора. Такой подход позволяет сфокусировать инвестиции на конкретных компаниях, одновременно реализовывая принцип диверсификации. Например, инвестор уверен в развитии финансового сектора, однако одиночные инвестиции в каждую компанию рискованны.
ETF позволяют «купить» определенный индекс (акций, облигаций, сырья и т.д.). Если фонд не экзотический, то различия в динамике практически отсутствуют. Более того, при самостоятельном формировании портфеля за каждую сделку придется уплачивать комиссию. Так, при покупке акций компаний из индекса S&P 500 потребуется заключить 500 сделок и с каждой из них брокер заберет свое вознаграждение. При покупке бумаг фонда на тот же индекс необходима только одна сделка.
Если вы инвестируете в ETF для биткоина, это означает, что вы согласны купить или продать биткоин по заданной цене в определенную дату, независимо от рыночных условий. Дата расчетов по контракту или дата истечения срока действия контракта — это согласованная дата, к которой обе стороны должны выполнить свои обязательства. Сумма, полученная после продажи активов, распределяется между инвесторами фонда в зависимости от количества паев, которыми они владели. При этом реальная стоимость фонда продолжит следовать за стоимостью активов фонда, которые приходятся на один пай. Простое управление — инвестору не придется постоянно следить за котировками акций отдельных компаний и заниматься периодической ребалансировкой своего инвестиционного портфеля. Профессиональные управляющие будут делать это за вас, придерживаясь заявленной фондом стратегии.
Тогда даже спад всей экономики одной страны не так сильно повлияет на портфель. Владельцы бумаг могут посмотреть состав портфеля ETF и в любое время увидеть изменения в котировках купленного пая. Если сравнить волатильность индекса Мосбиржи и акции «Газпрома», можно увидеть, что «Газпром» сильнее реагирует на изменения на рынке.